Se agudiza el nerviosismo en el mercado y los dólares libres no encuentran techo
El blue llegó a venderse a $1250 y el financiero alcanzó los $1100
Melisa Reinhold
Mañana, los argentinos irán a votar con un dólar libre en torno a los $1100. En la última rueda antes de las elecciones presidenciales, aumentaron las tensiones en el mercado cambiario y se vieron reflejadas en los tipos de cambio financieros, que pegaron saltos de hasta $150 pese a los controles y las intervenciones del Gobierno. El CCL superó la barrera de los $1100, y la brecha con el dólar oficial ya es de más del 200%. Diferente fue la dinámica del dólar blue, un mercado prácticamente paralizado y con mucha dispersión.
Desde ayer al mediodía, las principales “cuevas” de la City porteña dejaron de reportarle al monitor de Reuters, y la cotización quedó congelada en los $900. Un valor al que solo los grandes compradores, que desembolsan más de US$50.000 por operación, pudieron acceder. Los precios que consiguieron los ahorristas minoristas fueron mucho más elevados, si bien se registraron pocas operaciones. Hubo lugares donde se encontró a $960, en otros promedió los $1100, pero en algunas “cuevas” alcanzó los $1250. Dejó de haber un precio de referencia y cada vendedor puso su propia cotización, en tanto continuaron los allanamientos del Gobierno.
Mañana los argentinos irán a votar con un dólar libre en torno de los $1100. En la última rueda de cara a las elecciones presidenciales, las tensiones que atraviesa el mercado cambiario se vieron reflejadas en los tipos de cambio financieros, que pegaron saltos de hasta $150 pese a los controles e intervenciones del Gobierno. Diferente fue la dinámica del dólar blue, un mercado que se encontró prácticamente paralizado.
Desde el jueves al mediodía, las principales “cuevas” de la City porteña dejaron de reportarle al monitor de Reuters y la cotización quedó congelada en los $900. Un valor al que solo los grandes compradores, que desembolsan más de US$50.000 por operación, pudieron acceder. En las calles, los precios que consiguieron los ahorristas minoristas fueron mucho más elevados.
Ayer, en las contadas casas de cambio informales que permanecieron abiertas al público, el tipo de cambio paralelo fue muy dispar. Hubo lugares donde se encontró a $960, promedió los $1100, pero en algunas cuevas alcanzó los $1250. Dejó de haber un precio de referencia y cada vendedor puso su propia cotización, en tanto continuaron los allanamientos del Gobierno.
Incluso, muchas financieras permanecieron sin operaciones hasta el lunes, a la espera de los resultados electorales. “Fin de semana cerrado: viernes, sábado y domingo”, aclararon. Otras tantas, solo compraron los billetes verdes, con brechas enel tre punta y punta que superaron los $100. Una distorsión pocas veces vista.
“La incertidumbre tiene mucho que ver con el escenario actual. Los procedimientos policiales, amenazas, allanamientos y vigilancia en el microcentro, derivaron en un virtual cierre del mercado marginal. Prácticamente, no hubo operaciones estos días y los precios informados para mí son testimoniales. De todos modos, es más que obvio que las pocas operaciones que se hacen registran precios altos, dada la imposibilidad de que ese segmento del mercado opere con relativa fluidez. Todo esto no ha hecho más que enrarecer el clima, trasladando a la cotización el impacto”, resumió Gustavo Quintana, operador de cambios PR.
La tensión preelectoral también se pudo observar en el dólar cripto, un tipo de cambio que se volvió de referencia en épocas de cepo. En el sistema P2P de Binance, segmento donde los usuarios negocian el precio entre sí, al cierre de esta edición los valores arrancaron en los $1100 y llegaron a tocar los $1750.
“Un dólar arriba de los $1100 es un overshooting [sobrerreacción] total. Pero habrá que ver el resultado de las generales, más lo que pueda decir el candidato ganador el domingo. Ahí estará la clave de la próxima semana”, dijo el analista financiero Christian Buteler.
Ayer, los tipos de cambio financieros operaron con fuertes alzas, pese a que el Gobierno intentó frenar la escalda en las últimas semanas a costa de restricciones, intervenciones y llamados a las mesas. dólar MEP con AL30 cerró la semana en los $899,40, un avance de $10 (+1,1%). Si bien durante la rueda llegó a presentarse por encima de los $931, la tendencia aminoró en la última hora de operaciones, cuando aparecieron las intervenciones del Banco Central (BCRA).
En cambio, el dólar contado con liquidación (CCL) “libre” apareció por primera vez en las pantallas del mercado de capitales a $1110,59. Fue una disparada de $154 (+16,1%). De esta manera, marcó un nuevo récord, tanto nominal como en términos reales.
Así, dejó atrás la marca de los $195 de octubre de 2020 que, al ajustar por inflación, serían unos $1054 de hoy, de acuerdo con estimaciones de Portfolio Personal de Inversiones (PPI). Todavía más lejos quedaron los $338 de Martín Guzmán en julio 2022 ($952 actuales) o los $60 de las PASO de 2019
($503 en términos reales).
“En consecuencia, con el tipo de cambio oficial fijado en $350, la brecha cambiaria se disparó a un récord para este siglo [217%]. En pocas palabras, tanto el CCL como la brecha van a la elección de este domingo [por mañana] en niveles críticos. Lo que suceda a partir del lunes dependerá del resultado político, habiendo caminos muy divergentes dependiendo de quién sea el ganador o cuáles sean las fuerzas políticas que pasen al eventual ballottage”, agregaron.
De cara al lunes, las miradas de los analistas están puestas en el dólar mayorista. Todavía está fresca en la memoria de los inversores la devaluación que sufrió el tipo de cambio oficial el día después de las PASO, cuando la cotización saltó hasta los $350. Desde ese entonces, dos meses atrás, no se movió ni un centavo. Según afirma el Gobierno, seguirá en estos valores hasta mediados de noviembre, para después retomar el crawling peg.
“Otra devaluación al estilo de la de agosto parece poco probable. Quedó demostrado que el contagio a precios fue prácticamente inmediato y la mejora de competitividad fue totalmente anulada. Es cierto que, en el contexto actual, no hay nada que oficie como ancla para las expectativas, y la disparada de las cotizaciones paralelas responde más a pánico que a los fundamentos”, sumaron desde la consultora económica LCG
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El déficit fiscal de septiembre fue de $380.473 millones
Acumula un rojo de $2632,4 millones; bajó el gasto en subsidios a la energía, pero subió el de planes sociales
Carlos Manzoni
El rojo en las cuentas del Estado sigue sin dar tregua, puesto que si bien se desaceleró un poco el gasto en subsidios, el resto del gasto primario se aceleró en todos los rubros. Así, en septiembre el déficit fiscal ascendió a $380.473 millones, lo que equivale a 1,5% del producto bruto interno (PBI).
Así surge del resultado fiscal informado ayer por el Ministerio de Economía, que indicó además que hubo un déficit financiero de $511.532,7 millones en el noveno mes de 2023 y que, en lo que va del año, se acumula un rojo de $2.632.497 millones.
El economista Gabriel Caamaño, de Estudio Ledesma, señaló que hubo una fuerte desaceleración en el rubro de los subsidios a la energía que, según opinó, parece grande, aun teniendo en cuenta el efecto del comienzo de la segmentación. “Ahí puede haber algo de atraso de pagos que lo explique”, agregó el especialista.
En tanto, según analizó Caamaño, “el resto del gasto primario aceleró en casi todos los rubros, particularmente los otros programas sociales (planes)”.
Por su parte, desde la cartera a cargo de Sergio Massa argumentan que el resultado del mes, al igual que el del acumulado del año, está muy influenciado por la caída en los derechos de exportación, producto de la sequía. “La caída en derechos de exportación durante el período eneroseptiembre, respecto de lo proyectado en el presupuesto, fue de más de $1.100.000 millones. De no haberse producido esta merma producto de la sequía, el déficit primario del sector público nacional en lo que va del año presentaría una mejora de la misma magnitud”, explicaron.
En lo que respecta estrictamente al mes pasado, en Economía comentaron: “En septiembre, los ingresos tributarios sin contemplar derechos de exportación registraron un incremento de +145,1% interanual (i.a.). Mientras que, si se los incluye, los ingresos totales del Sector Público Nacional ascendieron a $3.209.897,6 millones, (+95,4% i.a.)”.
Caamaño destacó que los ingresos tributarios tuvieron un mal desempeño. “Se ubicaron bastante por debajo de la inflación, por los derechos de exportación, ya que estamos comparando con el salto que se dio el año pasado por efecto del dólar soja”, explicó el economista.
En cuanto al cumplimiento de la meta fiscal con el Fondo Monetario Internacional (FMI), si bien en el comunicado no se habla de porcentaje del PBI, Caamaño lo estimó en 1,5%; pero añadió: “En términos absolutos, la meta esta incumplida. Hay que tener en cuenta que acá todavía no impactaron los últimos bonos del ‘plan platita’, pero sí impactó la mayor recaudación por el impuesto PAIS”.
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Suba del dólar: suspenden a una sociedad de Bolsa y apuntan a un empresario
Según la CNV, se violaron límites a la operatoria de grandes capitales; en la entidad dijeron que todo está documentado
Pablo Fernández Blanco y Francisco Jueguen
En el último día hábil para el mercado financiero y cambiario antes de las elecciones, una iniciativa conjunta de la Unidad de Información Financiera (UIF) y de la Comisión Nacional de Valores (CNV) identificó ayer una operación sospechosa en el terreno del denominado contado con liquidación, más conocido como CCL o dólar cable. Se trata del mecanismo para hacerse de dólares mediante pesos y depositarlos fuera del país mediante la compra y venta de bonos o acciones.
Una fuente al tanto de la operación detalló que la sociedad de bolsa Santander Valores, que pertenece al Banco Santander, habría operado ayer aproximadamente $4000 millones a nombre de un cliente denominado Two Continents. Se trata de una empresa radicada en Madrid, España. Anoche, al cierre de esta edición, la CNV comunicó que “suspendió preventivamente a la sociedad de bolsa Santander Valores S.A para operar con cartera propia o en nombre de terceros en el mercado bursátil”.
Según la CNV, “la medida se tomó porque Santander Valores S.A. violó la norma (Resolución General 981) que fija límites a la operatoria de grandes capitales. Se trata de una norma que es parte de una serie de medidas destinadas a reducir la volatilidad en el mercado de dólares financieros y contener el impacto de las oscilaciones de los flujos financieros sobre la economía real”.
Fuentes de la entidad dijeron a la nacion que hubo un pedido de información de la CNV sobre esa operación, que, aclararon, está “debidamente documentada”. En el banco negaron que hubiera allanamientos y se negaron a dar información sobre movimientos de sus clientes.
Las autoridades que participaron de los procedimientos sostienen que la operación bajo la lupa habría violado una de las últimas normativas de la CNV. En el marco del recrudecimiento del cepo cambiario, el organismo regulador del mercado de capitales dispuso que las sociedades de bolsa debían pedir autorización cinco días antes para concretar una transacción.
En el caso detectado ayer, de acuerdo con lo que figura en registros oficiales, Santander Valores había pedido autorización. Sin embargo, el requerimiento era por $100 millones. En cambio, la operación se realizó por un monto superior.
“No cumplió con la resolución general 981 emitida el 10 de octubre pasado, donde se establece que los agentes debían informar con cinco días de anticipación aquellas operatorias de dolarización que superaran los $200 millones. Se investiga una operación mucho mayor de lo permitido por la norma ($4000 millones)”, dijeron fuentes oficiales a este medio.
De acuerdo con registros públicos, se trata de una compañía conducida por Manuel Antelo, un empresario emblemático de la Argentina de los años 90. Saltó a la popularidad en 1992, cuando se alzó con el negocio local de la automotriz Renault, en un momento en que la casa matriz de la compañía francesa buscaba retirarse del país. la nacion consultó a fuentes cercanas al empresario, pero todavía no tuvo una respuesta sobre la información que se difundió ayer.
De su mano, la marca del rombo vivió una fuerte recuperación, hasta el punto de que unos años después los franceses terminaron recomprando la filial local. Poco después repitió el esquema y le terminó vendiendo Nissan Argentina a la casa matriz en Japón. En el medio, lanzó la cadena de ventas de autos usados Carone.
Desde hace 20 años, Antelo está radicado en Uruguay, donde sigue ligado a la industria automotriz.
La respuesta del banco
“Recibimos hoy [por ayer] un pedido de información administrativo de CNV sobre clientes de Santander Valores, no un allanamiento”, dijeron a este medio fuentes de la entidad. “El pedido de información es sobre operaciones de Santander Valores debidamente documentadas. Como es habitual, Santander Valores cumple estrictamente con los pedidos de información de los organismos reguladores”, indicaron en la entidad.
Luego, cerraron: “Por razones de confidencialidad, no podemos hacer mención sobre ningún cliente. Santander Valores tiene un adecuado conocimiento de todos sus clientes y del origen de los fondos de todas sus operaciones”.
Hace 10 días, el ministro de Economía, Sergio Massa, lanzó una frase que hoy puede resultar sugestiva. “Voy a meter en cana a los que especulan con el ahorro de la gente, aunque me cueste la elección”, afirmó al hablar en la Cámara Argentina de Comercio y Servicios. “La vez pasada se me escapó a Uruguay el jefe, esta vez me voy a ocupar de que no se escape y vaya en cana, porque creo que alguna vez en la Argentina el que especula con el ahorro de la gente y el que sobre los arbitrajes genera ganancias ilegales extraordinarias tiene que ir preso”, repitió.
En la última rueda de cara a las elecciones presidenciales, el dólar contado con liquidación (CCL) alcanzó por primera vez un valor de cuatro dígitos. La cotización “libre”, que se negocia mediante la compraventa de Cedear y está alejada de las intervenciones del Gobierno, aparece en las pantallas del mercado de capitales a $1012,60. Un salto diario de $56 (+5,8%).
El Ministerio de Economía cree que detrás de la suba tan marcada de ese tipo de cambio estaría la operación que ahora está bajo la lupa. Se trata del valor nominal más alto del que se tenga registro. También se acerca a máximos históricos en términos reales. La única marca que le queda por alcanzar son los $195 de octubre de 2020, que al ajustar por inflación representan unos $1054 actuales, según estimaciones de Portfolio Personal de Inversiones (PPI).
El Gobierno viene desplegando una estrategia agresiva para frenar la suba del dólar en la víspera de las elecciones. Días atrás, poco después de que el dólar blue superara la barrera de los $1000, fuentes de la Dirección General de Aduanas (DGA) informaron que, por orden del juez Martínez de Giorgi, había sido allanada la financiera Nimbus, propiedad de Ivo Rojnica, más conocido como el Croata. La señalaron como “mayor cueva de la City”.
“Es posible que la financiera Nimbus marcara el pulso del mercado del blue: en las oficinas de Rojnica se encontró un cronograma con fechas que decían ‘salto’ y tenían exacta correlación con los días en los que se registraron subas en la cotización de los paralelos”, explicaron tras los allanamientos fuentes de la Aduana.
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