Los bancos subieron la tasa de interés de los plazos fijos
Inversiones. Las entidades financieras aumentaron el rendimiento de los depósitos a 30 días, con tasas cercanas al 40% nominal anual; el auge de las cuentas remuneradas
Melisa Reinhold
Los bancos y las billeteras compiten ahora por los pesos de los clientes
En las últimas semanas, los bancos ajustaron al alza la tasa de interés que pagan por los plazos fijos minoristas a 30 días para intentar atraer a los clientes más conservadores y captar los pesos que circulan por el sistema financiero. Se trata de una respuesta directa al desarme de posiciones que tuvieron estos instrumentos en el último año, ante rendimientos que se posicionan por debajo de la inflación.
La novedad del último mes fue que las entidades financieras privadas más grandes del país decidieron seguir los pasos de los bancos más chicos y acercarse a una tasa nominal anual (TNA) del 40%. Son valores que no se observaban desde abril, antes de que el Banco Central (BCRA) redujera en mayo la tasa de política monetaria de 50% al 40% anual, una decisión que llevó a que los plazos fijos tocaran piso con rendimientos de entre 28% y 31% .
Por ejemplo, el Banco Galicia pasó de ofrecer una TNA del 30% a comienzos de agosto al 37,5% actual. En tanto, el HSBC movió la tasa cinco puntos y medio, del 31,5% al 37%, aunque a ciertos clientes les mandan publicidad con tasas preferenciales por encima del mercado. “Constituí tu plazo fijo hasta el viernes 27 de septiembre y accedé a una tasa exclusiva para vos del 41%”, ofrecen.
El resto de los bancos privados con mayor cantidad de clientes movieron la tasa entre uno y dos puntos porcentuales. El Banco Santander subió el rendimiento de los depósitos a plazo del 32% al 33% de TNA en el último mes y medio; en BBVA, el cambio fue de 33,5% a 35%; en Banco Macro el alza fue del 36% al 37%; en el ICBC fue del 33,5% a 35,45%, y en el Banco Credicoop, pasó de 34% a 36,5%.
En cambio, los bancos públicos mantuvieron la tasa que tenían a comienzos de agosto. En el Banco Nación, la tasa nominal sigue firme en 37% anual, y en el Banco Provincia, la TNA es del 35%. La única excepción fue el Banco Ciudad, que subió el rendimiento del 31% anual en agosto al 34% que ofrece actualmente, de acuerdo con información recolectada por el Banco Central.
No obstante, en su necesidad de obtener pesos para financiarse, hoy son los bancos más chicos los que ofrecen las tasas más altas. A la cabeza se encuentra el Banco CMF, con un rendimiento del 42% anual para los depósitos en pesos a 30 días (antes 38,25%); el Banco Bica, el Banco Voii y el Bibank ofrecen una tasa del 40%.
De todos modos, estas tasas significan un rendimiento del 3,3% mensual. A modo de contraste, en agosto el índice de precios al consumidor volvió a acelerarse y se ubicó en 4,2% mensual, es decir, 0,9 puntos porcentuales por encima. Eso explica por qué una de las inversiones más populares entre los argentinos registró en el último año una fuerte caída de la demanda: de acuerdo con la consultora económica LCG, los plazos fijos retrocedieron 0,2% mensual en agosto, y acumulan un desplome real del 50% anual.
Con la mirada puesta hacia adelante, si los plazos fijos se mantienen en los valores actuales, puede que le empaten a la inflación en los meses venideros. De acuerdo con el Relevamiento de Expectativas del Mercado realizado por el BCRA, los economistas y las consultoras económicas pronostican que el costo de vida aumentará 3,5% en agosto y octubre, y el 3,3% en noviembre.
Competencia digital
Los bancos digitales decidieron redoblar la apuesta y atraer a nuevos clientes a través de las cuentas remuneradas. A diferencia del plazo fijo, el dinero no queda inmovilizado durante 30 días. Y como contraste con los fondos comunes de inversión (FCI) de liquidez inmediata que ofrecen las billeteras digitales, la tasa de interés que ofrecen está diez puntos porcentuales por encima (los fondos money market pagan 34% anual).
La semana pasada, Ualá presentó su nueva campaña “Estirá tu dinero”, y anunció que las cuentas remuneradas tendrán una tasa nominal anual del 45%. Además, dentro de la aplicación se puede invertir el dinero en plazos fijos, FCI money market, dólar MEP, acciones, bonos o Cedear.
“Queremos que cada vez más personas descubran la cuenta remunerada más competitiva del mercado, superando a cualquier banco y billetera virtual del país, ya sea para obtener ganancias, cubrir gastos cotidianos o darse un gusto”, señaló Martín Bellocq, chief marketing officer (CMO) de Ualá.
Naranja X, la billetera digital del Grupo Financiero Galicia, no quiso quedarse atrás. Anteayer presentó la nueva funcionalidad “Frascos”, un producto financiero de ahorro que estará disponible de manera progresiva para todos los clientes de la fintech durante septiembre. A través de esta opción, el cliente puede separar el dinero por siete, 14 o 28 días, y remunerar la plata con una tasa de hasta el 48% anual. “Seguimos trabajando para acercar a nuestros clientes herramientas financieras digitales que les permitan ordenarse y hacer un uso más eficiente de su plata”, sumó Juan Ignacio Talento, chief product officer de Naranja X
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El BCRA hizo la mayor compra de reservas en 4 meses
Se alzó ayer con US$191 millones, cifra que no obtenía por intervenciones desde el 16 de mayo pasado
En las últimas semanas, los bancos ajustaron al alza la tasa de interés que pagan por los plazos fijos minoristas a 30 días para intentar atraer a los clientes más conservadores y captar los pesos que circulan por el sistema financiero. Se trata de una respuesta directa al desarme de posiciones que tuvieron estos instrumentos en el último año, ante rendimientos que se posicionan por debajo de la inflación.
La novedad del último mes fue que las entidades financieras privadas más grandes del país decidieron seguir los pasos de los bancos más chicos y acercarse a una tasa nominal anual (TNA) del 40%. Son valores que no se observaban desde abril, antes de que el Banco Central (BCRA) redujera en mayo la tasa de política monetaria de 50% al 40% anual, una decisión que llevó a que los plazos fijos tocaran piso con rendimientos de entre 28% y 31% .
Por ejemplo, el Banco Galicia pasó de ofrecer una TNA del 30% a comienzos de agosto al 37,5% actual. En tanto, el HSBC movió la tasa cinco puntos y medio, del 31,5% al 37%, aunque a ciertos clientes les mandan publicidad con tasas preferenciales por encima del mercado. “Constituí tu plazo fijo hasta el viernes 27 de septiembre y accedé a una tasa exclusiva para vos del 41%”, ofrecen.
El resto de los bancos privados con mayor cantidad de clientes movieron la tasa entre uno y dos puntos porcentuales. El Banco Santander subió el rendimiento de los depósitos a plazo del 32% al 33% de TNA en el último mes y medio; en BBVA, el cambio fue de 33,5% a 35%; en Banco Macro el alza fue del 36% al 37%; en el ICBC fue del 33,5% a 35,45%, y en el Banco Credicoop, pasó de 34% a 36,5%.
En cambio, los bancos públicos mantuvieron la tasa que tenían a comienzos de agosto. En el Banco Nación, la tasa nominal sigue firme en 37% anual, y en el Banco Provincia, la TNA es del 35%. La única excepción fue el Banco Ciudad, que subió el rendimiento del 31% anual en agosto al 34% que ofrece actualmente, de acuerdo con información recolectada por el Banco Central.
No obstante, en su necesidad de obtener pesos para financiarse, hoy son los bancos más chicos los que ofrecen las tasas más altas. A la cabeza se encuentra el Banco CMF, con un rendimiento del 42% anual para los depósitos en pesos a 30 días (antes 38,25%); el Banco Bica, el Banco Voii y el Bibank ofrecen una tasa del 40%.
De todos modos, estas tasas significan un rendimiento del 3,3% mensual. A modo de contraste, en agosto el índice de precios al consumidor volvió a acelerarse y se ubicó en 4,2% mensual, es decir, 0,9 puntos porcentuales por encima. Eso explica por qué una de las inversiones más populares entre los argentinos registró en el último año una fuerte caída de la demanda: de acuerdo con la consultora económica LCG, los plazos fijos retrocedieron 0,2% mensual en agosto, y acumulan un desplome real del 50% anual.
Con la mirada puesta hacia adelante, si los plazos fijos se mantienen en los valores actuales, puede que le empaten a la inflación en los meses venideros. De acuerdo con el Relevamiento de Expectativas del Mercado realizado por el BCRA, los economistas y las consultoras económicas pronostican que el costo de vida aumentará 3,5% en agosto y octubre, y el 3,3% en noviembre.
Competencia digital
Los bancos digitales decidieron redoblar la apuesta y atraer a nuevos clientes a través de las cuentas remuneradas. A diferencia del plazo fijo, el dinero no queda inmovilizado durante 30 días. Y como contraste con los fondos comunes de inversión (FCI) de liquidez inmediata que ofrecen las billeteras digitales, la tasa de interés que ofrecen está diez puntos porcentuales por encima (los fondos money market pagan 34% anual).
La semana pasada, Ualá presentó su nueva campaña “Estirá tu dinero”, y anunció que las cuentas remuneradas tendrán una tasa nominal anual del 45%. Además, dentro de la aplicación se puede invertir el dinero en plazos fijos, FCI money market, dólar MEP, acciones, bonos o Cedear.
“Queremos que cada vez más personas descubran la cuenta remunerada más competitiva del mercado, superando a cualquier banco y billetera virtual del país, ya sea para obtener ganancias, cubrir gastos cotidianos o darse un gusto”, señaló Martín Bellocq, chief marketing officer (CMO) de Ualá.
Naranja X, la billetera digital del Grupo Financiero Galicia, no quiso quedarse atrás. Anteayer presentó la nueva funcionalidad “Frascos”, un producto financiero de ahorro que estará disponible de manera progresiva para todos los clientes de la fintech durante septiembre. A través de esta opción, el cliente puede separar el dinero por siete, 14 o 28 días, y remunerar la plata con una tasa de hasta el 48% anual. “Seguimos trabajando para acercar a nuestros clientes herramientas financieras digitales que les permitan ordenarse y hacer un uso más eficiente de su plata”, sumó Juan Ignacio Talento, chief product officer de Naranja X
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El BCRA hizo la mayor compra de reservas en 4 meses
Se alzó ayer con US$191 millones, cifra que no obtenía por intervenciones desde el 16 de mayo pasado
Javier Blanco
El Banco Central (BCRA) extendió la racha compradora de reservas que inició hace poco más de una semana: adquirió mediante intervenciones US$191 millones, el mayor monto desde el 16 de mayo.
Fue al cabo de una rueda en la que el volumen operado aumentó más del 76% respecto de anteayer (llegó a los US$366 millones), lo que indica que se quedó con el 52,2% de las divisas negociadas en la fecha.
De esta manera, acumuló un saldo positivo de US$212 millones en los primeros dos días de esta semana, que se eleva a los US$231 millones en lo que va del mes.
Con el empuje de estas compras (que impactará recién hoy), el aporte que (vía encajes) hacen los dólares que se suman al blanqueo de capitales, y gracias también al impacto contable que deriva de las mejoras en sus cotizaciones que registraron el oro y la moneda china, las reservas brutas registraron en el día un crecimiento de US$893 millones.
Este cóctel las volvió a ubicar por encima de los US$28.000 millones (quedaron en US$28.239 millones), nivel que no mostraban desde mitad de julio pasado. “Es la mayor suba diaria desde el 31 de enero, cuando llegó el desembolso de FMI”, hizo notar el analista Andrés Reschini, de F2 Finanzas.
Las reservas netas, en tanto, siguen negativas en unos US$4000 millones y se mantienen por debajo de la meta del 30 de septiembre fijada en el acuerdo con el FMI, lo que hace que el mercado siga esperando algún anuncio “de desembolso o un waiver”, como señaló días atrás el economista Fernando Marull (FyMA).
“Hay una notable mejora en la performance del BCRA en el mercado de cambios. Sube liquidación y la demanda no se despierta, aunque suele repuntar hacia las últimas ruedas del mes. Pero los US$231 millones acumulados en el mes despejan algunos temores”, consideró.
Motivos varios
Se trata, sin dudas, de un dato positivo en la previa de un mes como octubre, que los analistas juzgan más desafiante para el BCRA, ya que “habrá un mayor pago de importaciones, lo que presionará sobre las reservas”. Además, “en teoría”, se habrá terminado el blanqueo y “la oferta de dólares para pagos de impuestos será menor”, explica Marull, en obvia alusión a las especulaciones sobre una posible prórroga de la etapa inicial.
Para los analistas de Aurum Valores, ”es probable que parte de la mejora del ritmo de compras del BCRA de los últimos días provenga de una reactivación del crédito en dólares al sector privado”.
“Desde el 19 de agosto hasta el mismo día de septiembre (último dato oficial), el crédito en dólares creció unos US$600 millones. Esos dólares, destinados principalmente a prefinanciación de exportaciones, son liquidados automáticamente en el mercado oficial, permitiendo al BCRA comprar reservas prestadas”, explicaron.
Todo ocurrió en una jornada en la que el BCRA habilitó una suba de $0,50 para el dólar mayorista, que cerró a $963,50/966,50 por unidad para la compra y venta. Así, “en los dos primeros días de esta semana, subió $1, contra $0 de suba en idéntico lapso de la semana anterior”, apuntó el operador Gustavo Quintana, de PR Cambios
El Banco Central (BCRA) extendió la racha compradora de reservas que inició hace poco más de una semana: adquirió mediante intervenciones US$191 millones, el mayor monto desde el 16 de mayo.
Fue al cabo de una rueda en la que el volumen operado aumentó más del 76% respecto de anteayer (llegó a los US$366 millones), lo que indica que se quedó con el 52,2% de las divisas negociadas en la fecha.
De esta manera, acumuló un saldo positivo de US$212 millones en los primeros dos días de esta semana, que se eleva a los US$231 millones en lo que va del mes.
Con el empuje de estas compras (que impactará recién hoy), el aporte que (vía encajes) hacen los dólares que se suman al blanqueo de capitales, y gracias también al impacto contable que deriva de las mejoras en sus cotizaciones que registraron el oro y la moneda china, las reservas brutas registraron en el día un crecimiento de US$893 millones.
Este cóctel las volvió a ubicar por encima de los US$28.000 millones (quedaron en US$28.239 millones), nivel que no mostraban desde mitad de julio pasado. “Es la mayor suba diaria desde el 31 de enero, cuando llegó el desembolso de FMI”, hizo notar el analista Andrés Reschini, de F2 Finanzas.
Las reservas netas, en tanto, siguen negativas en unos US$4000 millones y se mantienen por debajo de la meta del 30 de septiembre fijada en el acuerdo con el FMI, lo que hace que el mercado siga esperando algún anuncio “de desembolso o un waiver”, como señaló días atrás el economista Fernando Marull (FyMA).
“Hay una notable mejora en la performance del BCRA en el mercado de cambios. Sube liquidación y la demanda no se despierta, aunque suele repuntar hacia las últimas ruedas del mes. Pero los US$231 millones acumulados en el mes despejan algunos temores”, consideró.
Motivos varios
Se trata, sin dudas, de un dato positivo en la previa de un mes como octubre, que los analistas juzgan más desafiante para el BCRA, ya que “habrá un mayor pago de importaciones, lo que presionará sobre las reservas”. Además, “en teoría”, se habrá terminado el blanqueo y “la oferta de dólares para pagos de impuestos será menor”, explica Marull, en obvia alusión a las especulaciones sobre una posible prórroga de la etapa inicial.
Para los analistas de Aurum Valores, ”es probable que parte de la mejora del ritmo de compras del BCRA de los últimos días provenga de una reactivación del crédito en dólares al sector privado”.
“Desde el 19 de agosto hasta el mismo día de septiembre (último dato oficial), el crédito en dólares creció unos US$600 millones. Esos dólares, destinados principalmente a prefinanciación de exportaciones, son liquidados automáticamente en el mercado oficial, permitiendo al BCRA comprar reservas prestadas”, explicaron.
Todo ocurrió en una jornada en la que el BCRA habilitó una suba de $0,50 para el dólar mayorista, que cerró a $963,50/966,50 por unidad para la compra y venta. Así, “en los dos primeros días de esta semana, subió $1, contra $0 de suba en idéntico lapso de la semana anterior”, apuntó el operador Gustavo Quintana, de PR Cambios
http://indecquetrabajaiii.blogspot.com.ar/. INDECQUETRABAJA
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