Preocupa a las provincias la deuda en dólares que vence en el primer semestre
Suma US$1 billón y los gobernadores ya prevén renegociaciones; Tierra del Fuego acordó con sus acreedores
Gabriela Origlia
CÓRDOBA.– Los gobernadores le plantearon al presidente Javier Milei que la Nación “acompañe” la renegociación de deuda en dólares que varias provincias estiman tener que realizar por efectos de la devaluación. En el primer semestre de 2024 hay vencimientos por US$1000 millones.
Tierra del Fuego, por caso, logró reestructurar un pasivo de U$S98 millones y prolongar el vencimiento de sus pagos de capital de 2027 a 2030, “llevando un alivio importante a las cuentas fiscales”, según indicaron desde el gobierno provincial.
El proyecto de ley ómnibus enviado al Congreso incluye un apartado para la reestructuración de la deuda nacional. Ahora, los gobernadores analizan si afecta a los Estados subnacionales.
El ministro de Economía fueguino, Francisco Devita, explicó que “más del 90% de los acreedores” aceptaron la propuesta de la provincia: “Durante los primeros años del bono reestructurado se paga un servicio de deuda inferior por la extensión de la vida del instrumento financiero”. Los que dieron el visto bueno cobrarán un fee de consentimiento del 6,8%.
En la reestructuración, además del equipo provincial, trabajó un grupo liderado por Martín Redrado, expresidente del Banco Central.
La propuesta, aceptada, para el bono TFU27 fue de una nueva estructura de amortizaciones trimestrales con cuatro pagos del 4% del valor residual entre abril de 2025 y enero de 2026, 8 pagos del 5% entre abril de 2026 y enero de 2028 y 8 pagos del 5,5% hasta el vencimiento en enero de 2030. La vida promedio del bono reestructurado aumentó en unos dos años –quedó en torno de los cuatro años–, en línea con una normativa del Central de junio pasado.
Facimex Valores, citada por la agencia Bloomberg, estimó que la reestructuración significa un alivio de deuda de US$23 millones en 2024, US$1,5 millones en 2025 y US$9,5 millones en 2026.
El gobernador Gustavo Melella dijo que al “dejar de pagar esa regalía hidrocarburífera” los recursos se destinarán a “políticas públicas que refieren a la salud, a la Obra Social del Estado Fueguino, a educación y a quienes necesiten de la contención del Estado en tiempos complejos”.
En el primer semestre de 2024, las provincias y CABA enfrentarán vencimientos de títulos públicos a pagar en dólares por US$1000 millones, cifra impulsada por el inicio del pago de amortizaciones de capital de títulos reestructurados entre 2020 y 2021, pero también por el avance del esquema step up de estos respecto de su tasa de interés, según datos de la consultora Politikon Chaco.
La preocupación de los gobernadores es porque estos vencimientos son un desafío en un escenario para el que esperan menos ingresos por la recesión, a la vez que la devaluación encarece el acceso a los dólares. Por el momento, Milei no les dio precisiones respecto de si el cepo que les aplicó el Central a las provincias continuará.
El monto a pagar entre enero y junio es de US$1044 millones, cifra que incluye unos 11 millones de euros convertidos. Además, muchas provincias tienen compromisos de deuda que se pagan en pesos, pero se liquidan en dólares, ya que fue esa la moneda de origen del título emitido. Esos títulos suman US$89 millones.
Del total de los vencimientos, el 55% corresponde a amortizaciones y, el resto, a intereses. Marzo, con US$485 millones en vencimientos –liderados por la provincia de Buenos Aires (79% del total)–, es el mes más desafiante, seguido de junio, por $204 millones, traccionado por Córdoba (80%).
Por vencimientos de títulos denominados en dólares a pagar en pesos, mayo presenta el mayor volumen, con US$35 millones (el 100% corresponde a la provincia de Buenos Aires); en marzo hay otros $24 millones (Neuquén concentra el 99%).
El proyecto de ley ómnibus incluye un cambio que facilitaría una reestructuración de la deuda ya que sustituye el artículo 65 de la ley N° 24.516 allanando el camino.
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El campo está “decepcionado” con el Gobierno por mantener una norma de la gestión anterior
La Mesa de Enlace expresó su rechazo a la continuidad de una medida que encareció el crédito a los productores de soja
La Mesa de Enlace, contra la medida heredada
El campo dijo estar “decepcionado” porque el Banco Central (BCRA) prorrogó una medida originada por la misma institución durante el gobierno de Alberto Fernández, que encareció los créditos a productores de soja.
El año pasado, el BCRA, en el marco de la primera edición del dólar soja, sacó una comunicación para obligar a los productores de soja a vender el grano y no financiarse vía créditos. Eso generó un fuerte malestar y las entidades que integran la Mesa de Enlace (Confederaciones Rurales Argentinas, Federación Agraria Argentina, Coninagro y Sociedad Rural Argentina) rechazaron la medida. Pidieron su remoción, incluso lo hizo el entonces ministro de Economía Sergio Massa, pero el BCRA la mantuvo sin cambios. Al margen de lo actuado por el Central, ahora hay enojo también por la suba de las retenciones estipulada en el proyecto de ley ómnibus.
“Hasta el 30/6/24, la tasa nominal anual de interés compensatorio de las financiaciones de entidades financieras en pesos –cualquiera sea la forma de instrumentación– a clientes con actividad agrícola inscriptas en el Sistema de Información Simplificado Agrícola (SISA), en carácter de “productor” con acopio de su producción de soja, será como mínimo el 120% de la última tasa de Política Monetaria publicada”, señaló la comunicación A 7931 del BCRA, del 28 del mes pasado. Así, sigue la sobretasa para quienes tienen más de un 5% de grano de la oleaginosa en stock.
Solo quedan afuera quienes están en la siguiente condición: “Se exceptúa de lo precedente a aquellos casos de clientes cuyo monto total de financiaciones en el sistema financiero, considerando la financiación solicitada (medidas en términos de consolidación mensual), no supere el importe equivalente a $3 millones –en pesos y en moneda extranjera–, y/o que acrediten no tener un acopio de su producción de soja superior al 5% de su capacidad de cosecha anual”.
En este contexto, la Mesa de Enlace dijo en un comunicado: “Esta medida, que fue heredada del gobierno anterior, se presenta como un claro abuso discriminatorio y una manifiesta arbitrariedad que afecta directamente a los productores y compromete el rumbo hacia la desregulación y la liberación económica que se esperaba”.
“Resulta incomprensible que, en lugar de avanzar hacia un escenario de mayor flexibilidad y apertura económica, se perpetúen medidas que castigan injustamente a los productores agropecuarios, que lejos están de utilizar sus granos de manera especulativa. Este recargo no solo impacta en quienes se dedican exclusivamente a la producción de soja, sino que también afecta de manera negativa a los productores mixtos, quienes ven cómo se incrementa la tasa de interés para inversiones ganaderas, por ejemplo”, agregó.
Según la agrupación ruralista, el sector agropecuario “se encuentra decepcionado por esta prórroga, que contradice las expectativas de un ambiente más propicio para el desarrollo de la producción. En un momento en que se hablaba de desregulación, este tipo de medidas refuerzan la sensación de incertidumbre y vulnerabilidad que venían padeciendo”. Al respecto, la Mesa de Enlace solicitó que se reconsidere la medida.
En diálogo con la nacion, los dirigentes del campo habían expresado su malestar por la medida del BCRA. Nicolás Pino, presidente de la Sociedad Rural Argentina (SRA), señaló: “No se entiende por qué siguen manteniendo una norma discriminatoria que impide el desarrollo del sector y frena aún más la economía del país, cuando se necesita todo lo contrario”.
Elbio Laucirica, presidente de Coninagro, apuntó: “Que ahora prorroguen esta medida es continuar con un claro atropello y castigo a los productores, no solo de soja, porque también son alcanzados por la medida los productores mixtos que ven recargada en un 120% la tasa de interés para una inversión ganadera, por ejemplo”.
Carlos Castagnani, presidente de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), dijo: “Se vuelve a discriminar al sector agropecuario, obligándolo a financiarse a tasas más elevadas. Los productores que aún mantienen soja lo hacen para protegerse de la inflación”.
Finalmente, Carlos Achetoni, presidente de Federación Agraria Argentina (FAA), criticó: “Es arbitrario castigar una producción con un recargo en la tasa de interés. ”.
En tanto, hace unos días, las cuatro cadenas agrícolas que integran la Asociación de Maíz y Sorgo Argentino (Maizar), la Asociación Argentina de Trigo (Argentrigo), la Asociación Argentina de Girasol (Asagir) y la Asociación de la Cadena de la Soja (Acsoja) se reunieron con el secretario de Agricultura, Fernando Vilella, y abordaron, entre otros temas, el impacto negativo de los derechos de exportación y los cambios anunciados aún más negativos.
Las entidades además plantearon que “es imprescindible establecer un cronograma de reducción de los DEX [retenciones] y las distorsiones intracadenas”.
Pidieron también políticas para fomentar la creación de valor en la transformación interna de las carnes y atender la situación crítica de la disponibilidad de fertilizantes, especialmente urea.
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Dólar: ya se puede pedir la devolución de percepciones
Se trata del 35% de adelanto a cuenta de Ganancias que se pagó por la compra de dólares o gastos con tarjeta en moneda extranjera
CÓRDOBA.– Los gobernadores le plantearon al presidente Javier Milei que la Nación “acompañe” la renegociación de deuda en dólares que varias provincias estiman tener que realizar por efectos de la devaluación. En el primer semestre de 2024 hay vencimientos por US$1000 millones.
Tierra del Fuego, por caso, logró reestructurar un pasivo de U$S98 millones y prolongar el vencimiento de sus pagos de capital de 2027 a 2030, “llevando un alivio importante a las cuentas fiscales”, según indicaron desde el gobierno provincial.
El proyecto de ley ómnibus enviado al Congreso incluye un apartado para la reestructuración de la deuda nacional. Ahora, los gobernadores analizan si afecta a los Estados subnacionales.
El ministro de Economía fueguino, Francisco Devita, explicó que “más del 90% de los acreedores” aceptaron la propuesta de la provincia: “Durante los primeros años del bono reestructurado se paga un servicio de deuda inferior por la extensión de la vida del instrumento financiero”. Los que dieron el visto bueno cobrarán un fee de consentimiento del 6,8%.
En la reestructuración, además del equipo provincial, trabajó un grupo liderado por Martín Redrado, expresidente del Banco Central.
La propuesta, aceptada, para el bono TFU27 fue de una nueva estructura de amortizaciones trimestrales con cuatro pagos del 4% del valor residual entre abril de 2025 y enero de 2026, 8 pagos del 5% entre abril de 2026 y enero de 2028 y 8 pagos del 5,5% hasta el vencimiento en enero de 2030. La vida promedio del bono reestructurado aumentó en unos dos años –quedó en torno de los cuatro años–, en línea con una normativa del Central de junio pasado.
Facimex Valores, citada por la agencia Bloomberg, estimó que la reestructuración significa un alivio de deuda de US$23 millones en 2024, US$1,5 millones en 2025 y US$9,5 millones en 2026.
El gobernador Gustavo Melella dijo que al “dejar de pagar esa regalía hidrocarburífera” los recursos se destinarán a “políticas públicas que refieren a la salud, a la Obra Social del Estado Fueguino, a educación y a quienes necesiten de la contención del Estado en tiempos complejos”.
En el primer semestre de 2024, las provincias y CABA enfrentarán vencimientos de títulos públicos a pagar en dólares por US$1000 millones, cifra impulsada por el inicio del pago de amortizaciones de capital de títulos reestructurados entre 2020 y 2021, pero también por el avance del esquema step up de estos respecto de su tasa de interés, según datos de la consultora Politikon Chaco.
La preocupación de los gobernadores es porque estos vencimientos son un desafío en un escenario para el que esperan menos ingresos por la recesión, a la vez que la devaluación encarece el acceso a los dólares. Por el momento, Milei no les dio precisiones respecto de si el cepo que les aplicó el Central a las provincias continuará.
El monto a pagar entre enero y junio es de US$1044 millones, cifra que incluye unos 11 millones de euros convertidos. Además, muchas provincias tienen compromisos de deuda que se pagan en pesos, pero se liquidan en dólares, ya que fue esa la moneda de origen del título emitido. Esos títulos suman US$89 millones.
Del total de los vencimientos, el 55% corresponde a amortizaciones y, el resto, a intereses. Marzo, con US$485 millones en vencimientos –liderados por la provincia de Buenos Aires (79% del total)–, es el mes más desafiante, seguido de junio, por $204 millones, traccionado por Córdoba (80%).
Por vencimientos de títulos denominados en dólares a pagar en pesos, mayo presenta el mayor volumen, con US$35 millones (el 100% corresponde a la provincia de Buenos Aires); en marzo hay otros $24 millones (Neuquén concentra el 99%).
El proyecto de ley ómnibus incluye un cambio que facilitaría una reestructuración de la deuda ya que sustituye el artículo 65 de la ley N° 24.516 allanando el camino.
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El campo está “decepcionado” con el Gobierno por mantener una norma de la gestión anterior
La Mesa de Enlace expresó su rechazo a la continuidad de una medida que encareció el crédito a los productores de soja
El campo dijo estar “decepcionado” porque el Banco Central (BCRA) prorrogó una medida originada por la misma institución durante el gobierno de Alberto Fernández, que encareció los créditos a productores de soja.
El año pasado, el BCRA, en el marco de la primera edición del dólar soja, sacó una comunicación para obligar a los productores de soja a vender el grano y no financiarse vía créditos. Eso generó un fuerte malestar y las entidades que integran la Mesa de Enlace (Confederaciones Rurales Argentinas, Federación Agraria Argentina, Coninagro y Sociedad Rural Argentina) rechazaron la medida. Pidieron su remoción, incluso lo hizo el entonces ministro de Economía Sergio Massa, pero el BCRA la mantuvo sin cambios. Al margen de lo actuado por el Central, ahora hay enojo también por la suba de las retenciones estipulada en el proyecto de ley ómnibus.
“Hasta el 30/6/24, la tasa nominal anual de interés compensatorio de las financiaciones de entidades financieras en pesos –cualquiera sea la forma de instrumentación– a clientes con actividad agrícola inscriptas en el Sistema de Información Simplificado Agrícola (SISA), en carácter de “productor” con acopio de su producción de soja, será como mínimo el 120% de la última tasa de Política Monetaria publicada”, señaló la comunicación A 7931 del BCRA, del 28 del mes pasado. Así, sigue la sobretasa para quienes tienen más de un 5% de grano de la oleaginosa en stock.
Solo quedan afuera quienes están en la siguiente condición: “Se exceptúa de lo precedente a aquellos casos de clientes cuyo monto total de financiaciones en el sistema financiero, considerando la financiación solicitada (medidas en términos de consolidación mensual), no supere el importe equivalente a $3 millones –en pesos y en moneda extranjera–, y/o que acrediten no tener un acopio de su producción de soja superior al 5% de su capacidad de cosecha anual”.
En este contexto, la Mesa de Enlace dijo en un comunicado: “Esta medida, que fue heredada del gobierno anterior, se presenta como un claro abuso discriminatorio y una manifiesta arbitrariedad que afecta directamente a los productores y compromete el rumbo hacia la desregulación y la liberación económica que se esperaba”.
“Resulta incomprensible que, en lugar de avanzar hacia un escenario de mayor flexibilidad y apertura económica, se perpetúen medidas que castigan injustamente a los productores agropecuarios, que lejos están de utilizar sus granos de manera especulativa. Este recargo no solo impacta en quienes se dedican exclusivamente a la producción de soja, sino que también afecta de manera negativa a los productores mixtos, quienes ven cómo se incrementa la tasa de interés para inversiones ganaderas, por ejemplo”, agregó.
Según la agrupación ruralista, el sector agropecuario “se encuentra decepcionado por esta prórroga, que contradice las expectativas de un ambiente más propicio para el desarrollo de la producción. En un momento en que se hablaba de desregulación, este tipo de medidas refuerzan la sensación de incertidumbre y vulnerabilidad que venían padeciendo”. Al respecto, la Mesa de Enlace solicitó que se reconsidere la medida.
En diálogo con la nacion, los dirigentes del campo habían expresado su malestar por la medida del BCRA. Nicolás Pino, presidente de la Sociedad Rural Argentina (SRA), señaló: “No se entiende por qué siguen manteniendo una norma discriminatoria que impide el desarrollo del sector y frena aún más la economía del país, cuando se necesita todo lo contrario”.
Elbio Laucirica, presidente de Coninagro, apuntó: “Que ahora prorroguen esta medida es continuar con un claro atropello y castigo a los productores, no solo de soja, porque también son alcanzados por la medida los productores mixtos que ven recargada en un 120% la tasa de interés para una inversión ganadera, por ejemplo”.
Carlos Castagnani, presidente de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), dijo: “Se vuelve a discriminar al sector agropecuario, obligándolo a financiarse a tasas más elevadas. Los productores que aún mantienen soja lo hacen para protegerse de la inflación”.
Finalmente, Carlos Achetoni, presidente de Federación Agraria Argentina (FAA), criticó: “Es arbitrario castigar una producción con un recargo en la tasa de interés. ”.
En tanto, hace unos días, las cuatro cadenas agrícolas que integran la Asociación de Maíz y Sorgo Argentino (Maizar), la Asociación Argentina de Trigo (Argentrigo), la Asociación Argentina de Girasol (Asagir) y la Asociación de la Cadena de la Soja (Acsoja) se reunieron con el secretario de Agricultura, Fernando Vilella, y abordaron, entre otros temas, el impacto negativo de los derechos de exportación y los cambios anunciados aún más negativos.
Las entidades además plantearon que “es imprescindible establecer un cronograma de reducción de los DEX [retenciones] y las distorsiones intracadenas”.
Pidieron también políticas para fomentar la creación de valor en la transformación interna de las carnes y atender la situación crítica de la disponibilidad de fertilizantes, especialmente urea.
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Dólar: ya se puede pedir la devolución de percepciones
Se trata del 35% de adelanto a cuenta de Ganancias que se pagó por la compra de dólares o gastos con tarjeta en moneda extranjera
Carlos Manzoni
La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) habilitó la opción para gestionar las devoluciones del 35% del adelanto a cuenta del impuesto a las ganancias entre enero y diciembre de 2023 por la compra de dólares o por los gastos realizados en moneda extranjera con tarjeta (dólar turista) como, por ejemplo, pasajes al exterior.
El trámite se podrá hacer a través de la página web de la AFIP, con clave fiscal nivel 2 o superior. Se deberá además contar con domicilio fiscal electrónico e informar al organismo el CBU de la cuenta bancaria donde se efectuará la devolución solicitada.
Si bien no hay plazo de vencimiento para pedir esta devolución, lo más conveniente es hacerlo lo antes posible para que esos fondos no se licuen con la inflación.
E lente recaudador informó que estarán en condiciones de hacerlo: los que no se encuentren inscriptos en Ganancias, ni les corresponda realizar la inscripción; quienes estén inscriptos en el impuesto alas ganancias pero no en Bienes Personales, exclusivamente por las percepciones hechas bajo el código 219; quienes no estén inscriptos en Bienes Personales, ni les corresponda realizar la inscripción; los inscriptos en Bienes Personales pero no en Ganancias, exclusivamente por las percepciones hechas bajo el código 217; aquellos que trabajen en relación de dependencia y no sean sujetos de retenciones de Ganancias por parte de su empleador.
También podrán tramitarlo quienes trabajen en relación de dependencia y siendo pasibles de sufrir retenciones de Ganancias por parte de su empleador, les hayan hecho la percepción bajo el código 219. Los empleados con retenciones de Ganancias en 2023, deben informar las percepciones 2023 en el Siradig para que el empleador las devuelva en la liquidación anual (en mayo).
El tributarista César Litvin, CEO del estudio Lisicki, Litvin y Asociados, señaló que quienes pagan el impuesto a las ganancias tendrán una deducción en su próxima liquidación de ese tributo, mientras que los que están exentos de él verán un depósito de ese dinero en sus cuentas bancarias. “Eso sí, pedir esta devolución implica que uno se pone bajo la lupa de la AFIP, que puede interrogar acerca de la capacidad que tuvo ese contribuyente como para comprar esos dólares”, advirtió el especialista.
La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) habilitó la opción para gestionar las devoluciones del 35% del adelanto a cuenta del impuesto a las ganancias entre enero y diciembre de 2023 por la compra de dólares o por los gastos realizados en moneda extranjera con tarjeta (dólar turista) como, por ejemplo, pasajes al exterior.
El trámite se podrá hacer a través de la página web de la AFIP, con clave fiscal nivel 2 o superior. Se deberá además contar con domicilio fiscal electrónico e informar al organismo el CBU de la cuenta bancaria donde se efectuará la devolución solicitada.
Si bien no hay plazo de vencimiento para pedir esta devolución, lo más conveniente es hacerlo lo antes posible para que esos fondos no se licuen con la inflación.
E lente recaudador informó que estarán en condiciones de hacerlo: los que no se encuentren inscriptos en Ganancias, ni les corresponda realizar la inscripción; quienes estén inscriptos en el impuesto alas ganancias pero no en Bienes Personales, exclusivamente por las percepciones hechas bajo el código 219; quienes no estén inscriptos en Bienes Personales, ni les corresponda realizar la inscripción; los inscriptos en Bienes Personales pero no en Ganancias, exclusivamente por las percepciones hechas bajo el código 217; aquellos que trabajen en relación de dependencia y no sean sujetos de retenciones de Ganancias por parte de su empleador.
También podrán tramitarlo quienes trabajen en relación de dependencia y siendo pasibles de sufrir retenciones de Ganancias por parte de su empleador, les hayan hecho la percepción bajo el código 219. Los empleados con retenciones de Ganancias en 2023, deben informar las percepciones 2023 en el Siradig para que el empleador las devuelva en la liquidación anual (en mayo).
El tributarista César Litvin, CEO del estudio Lisicki, Litvin y Asociados, señaló que quienes pagan el impuesto a las ganancias tendrán una deducción en su próxima liquidación de ese tributo, mientras que los que están exentos de él verán un depósito de ese dinero en sus cuentas bancarias. “Eso sí, pedir esta devolución implica que uno se pone bajo la lupa de la AFIP, que puede interrogar acerca de la capacidad que tuvo ese contribuyente como para comprar esos dólares”, advirtió el especialista.
http://indecquetrabajaiii.blogspot.com.ar/. INDECQUETRABAJA
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